根據(jù)財建[2014]839號，本項目已申請到地下綜合管廊試點城市專項資金補助總額為9億元（以下簡稱“專項資金補助”）。由于財建[2014]839號并未就專項資金補助如何使用作具體的規(guī)定，參照財金(2016)90號、PPP項目合同指南等有關(guān)規(guī)定，在本項目的PPP項目合同中我們設(shè)計了一系列的條款，根據(jù)專項補助資金的具體到位時間，將該補助作為投資補助或運營補助用于不同的項目階段，一方面減少項目公司總投資，即項目公司（社會資本）自有資金和融資款的使用，從而降低政府在運營期內(nèi)的政府付費額，一方面直接減輕政府在運營期內(nèi)的付款壓力。每個階段資金補助使用方式約定如下：

1、前期工作階段

由于該階段中大部分工作由政府方負責(zé)完成，因此PPP項目合同中約定可由政府方利用專項資金補助直接承擔(dān)本項目前期工作的費用支出，不計入項目公司總投資。

2、建設(shè)期階段

在建設(shè)期內(nèi)項目工程由項目公司發(fā)包給施工方完成，工程款均由項目公司支付給施工方，本PPP項目合同中約定可由政府將專項資金補助撥付至項目公司，由項目公司將專項資金補助全款用于工程款的支付。項目竣工結(jié)算時將專項資金補助從項目公司總投資中進行扣減，并根據(jù)最終的審計決算總投資對可行性缺口補貼進行調(diào)整。

3、運營階段

在運營期內(nèi)，專項資金補助用于沖減政府方應(yīng)支付的可行性缺口補貼。PPP項目合同中約定，在運營期內(nèi)，政府方根據(jù)績效考核結(jié)果最終確定當(dāng)年的可行性缺口補貼額以后，可安排專項資金補助用于支付全部或部分可行性缺口補貼。

二、關(guān)于使用者付費的約定

本項目的使用者為供水、給排水、雨水、供熱、燃氣、通訊、廣播電視等入廊管線的管理單位。本項目使用者付費即為地下綜合管廊有償使用費，分為入廊費和日常維護費兩部分。

1、關(guān)于地下綜合管廊有償使用費的確定主體

對于發(fā)改價格（2015）2745號文中“具備協(xié)商定價條件”和“暫不具備供需雙方協(xié)商定價條件”的含義目前并沒有進一步的解讀和明確。結(jié)合本項目的實際情況，本PPP項目合同約定，對于地下綜合管廊有償使用費，最終采用項目公司和管線單位在市政府的指導(dǎo)下協(xié)商確定的方式，既尊重供需雙方平等協(xié)商的原則，也確保價格合理不過分偏離政府指導(dǎo)基準(zhǔn)價。

2、關(guān)于地下綜合管廊有償使用費的定價依據(jù)

根據(jù)上述規(guī)定，本PPP項目合同中約定：

1、入廊費總額根據(jù)管線單獨敷設(shè)成本及管廊收容容量初步估算，再結(jié)合直埋成本分?jǐn)偡ê蛯Ｓ媒缑娣謹(jǐn)偡?，取兩種方法的平均值計算出各種管線入廊費綜合分?jǐn)偙壤?。最終用“入廊費總額*各種管線入廊費綜合分?jǐn)偙壤钡墓接嬎愠龅慕痤~作為項目公司和各管線單位價格協(xié)商的依據(jù)。

2、日常維護費根據(jù)（項目公司實際發(fā)生的日常維護費+合理經(jīng)營利潤）*各種管線入廊費綜合分?jǐn)偙壤嬎愠龅慕痤~確定。

3、關(guān)于使用者付費收取不足的風(fēng)險

管廊項目最大的風(fēng)險就是入廊率不足。雖然國辦發(fā)(2015)61號規(guī)定“已建設(shè)地下綜合管廊的區(qū)域，該區(qū)域內(nèi)的所有管線必須入廊。在地下綜合管廊以外的位置新建管線的，規(guī)劃部門不予許可審批，建設(shè)部門不予施工許可審批，市政道路部門不予掘路許可審批。既有管線應(yīng)根據(jù)實際情況逐步有序遷移至地下綜合管廊。”但在實際操作中管線單位的入廊工作進展并不順利，因此入廊率不足導(dǎo)致的使用者付費收取不足將是本項目最大的風(fēng)險之一。

因此，在本PPP項目合同中針對這一問題作如下約定：

（1）已建管廊區(qū)域禁止管線單位自行建設(shè)管線

在PPP項目合同中政府方承諾：在項目期限內(nèi)，對項目公司已建設(shè)地下管廊的城市道路，除以下情況外，按照管廊專項規(guī)劃的要求，不再批準(zhǔn)管線單位挖掘道路建設(shè)管線：

　　-無法納入管廊的管線；

　　-管廊與外部用戶的鏈接管線。

（2） 非因項目公司原因?qū)е碌氖褂谜吒顿M不足部分政府方予以補足

在PPP項目合同中約定：對于雙方在項目合同中約定的“入廊費總額”，若非因項目公司的原因?qū)е聦嶋H收取的管線入廊費低于“入廊費總額”，則由政府方補足缺口部分；若項目公司實際收取的管線入廊費超過“入廊費總額”，則相應(yīng)扣減政府可行性缺口補貼；若非因項目公司原因?qū)е氯粘＞S護費的缺口部分，由政府補足，待項目公司收取后歸還政府方。

4、入廊費的價格調(diào)整而導(dǎo)致的使用者付費總額變化

本PPP項目合同中約定如下：在《入廊協(xié)議》簽訂后，若國家發(fā)布地下綜合管廊的收費標(biāo)準(zhǔn)指導(dǎo)文件，則項目公司須根據(jù)新頒布的標(biāo)準(zhǔn)向管線單位收取入廊費。屆時，若根據(jù)新標(biāo)準(zhǔn)實際收取的入廊費高于合同中約定的入廊費總額時，超出部分在可行性缺口補貼中相應(yīng)扣減；若根據(jù)新標(biāo)準(zhǔn)實際收取的入廊費低于合同中約定的入廊費總額，差額部分由政府方予以補足。

三、關(guān)于政府可行性缺口補貼確定和調(diào)整的約定

1、可行性缺口補貼的確定

本PPP項目合同中的政府可行性缺口補貼為本項目采購的競價標(biāo)的。社會資本根據(jù)招標(biāo)文件中提供的可研估算值以及估算的入廊費總額和日常維護費自行計算投報。

2、可行性缺口補貼的調(diào)整

由于社會資本所投報的可行性缺口補貼是基于可研估算值，而可研估算值與最終竣工審計決算值會有較大偏差。因此在本PPP項目合同中約定在項目竣工驗收后將根據(jù)審計決算總投資對可行性缺口補貼進行調(diào)整。調(diào)整機制如下：

若最終決算審計確定的總投資與本項目可研報告的估算總投資不一致時，則相應(yīng)增減項目可行性缺口補貼金額，雙方在項目合同中約定了具體適用的調(diào)整公式。

四、關(guān)于收入不足時政府方放棄分紅權(quán)的約定

本項目項目公司由政府方和社會資本方共同出資設(shè)立。本PPP項目合同對項目公司的利潤分配作如下約定：

在某一個會計年度內(nèi)，若項目公司的凈資產(chǎn)收益率低于合理標(biāo)準(zhǔn)時，則項目公司的利潤優(yōu)先分配給社會資本方，在這種情況下仍不能滿足社會資本方自有資金收益率要求的，政府方不予額外補償，若滿足社會資本方自有資金收益率要求且有剩余的，則剩余部分利潤由政府方出資代表享有。

在某一個會計年度內(nèi)，若項目公司的凈資產(chǎn)收益率高于合理標(biāo)準(zhǔn)時，則股東按持股比例進行分配。

五、關(guān)于工程變更降低成本的收益分享機制的約定

為鼓勵項目公司在保證工程可用性和工程質(zhì)量的前提下降低建設(shè)成本、提高效率，在本PPP項目合同中約定由項目公司提出工程變更降低建設(shè)成本時的收益分享機制，以此鼓勵項目公司降低成本，具體約定如下：

在建設(shè)期內(nèi)，若項目公司提出工程變更使得本項目工程造價降低，對該變更所帶來的直接成本的減少以及對應(yīng)的收益部分的節(jié)省，由政府方和項目公司按照30%：70%的比例一次性分享收益，減少部分的30%由政府以可行性缺口補貼的方式支付給項目公司。

六、關(guān)于項目改擴建的約定

在PPP項目合同中通常需要考慮在較長的項目期限內(nèi)可能面臨的項目設(shè)施的改造或擴建。由于改擴建和原有PPP項目設(shè)施存在關(guān)聯(lián)性，為了便于建設(shè)、運營和管理，并降低建設(shè)和運營的成本，通常繼續(xù)由PPP項目的項目公司負責(zé)投建和運營。那么就會涉及項目公司再投資的問題，在簽訂PPP項目合同時就對未來可能預(yù)見的投資行為作出原則性的約定，一方面可以保護投資人的利益，一方面也可以保證建設(shè)投資的順利進行而避免出現(xiàn)扯皮、討價還價的現(xiàn)象。因此在本PPP項目合同中對項目公司的再投資回報進行了約定：

在項目期限內(nèi)，就本項目的擴建部分，即自然延伸段，項目公司有義務(wù)進行投資建設(shè)，雙方同時約定了合理的投資收益率。

七、關(guān)于交叉施工代建的約定

考慮到地下綜合管廊建設(shè)的特殊性，可能會與配套道路建設(shè)存在交叉施工，為了統(tǒng)籌安排項目工期和施工工作面的障礙，減少政府在施工過程中的協(xié)調(diào)難度，本PPP項目合同中約定：

若存在地下綜合管廊建設(shè)與配套道路建設(shè)交叉施工，則由政府方委托項目公司作為配套道路建設(shè)的建設(shè)期業(yè)主代建配套道路。

（信息來源于網(wǎng)絡(luò)）